Tu plan dice que en marzo tienes caja. Tu cuenta corriente dice otra cosa.
Los dos tienen razón. El plan es de enero.
El plan financiero es el documento que más se rehace antes de una ronda y el que menos se vuelve a abrir después.
Se monta para la due diligence, se manda en un Excel y se queda ahí, congelado en el día en que lo cerraste. Hasta que alguien te pregunta por él.
Y esa pregunta casi nunca es «¿cuánto vas a vender en 2028?». En una due diligence se repite el patrón: el fondo no discute tus hipótesis de crecimiento, que ya sabe que son optimistas. Comprueba si el plan se sostiene. Y para eso hace siempre las mismas cinco preguntas.
- 1¿Cuadra?Las tres cuentas se dan la razón, año a año.
- 2¿Cuál es el bueno?Un solo plan oficial, y los escenarios a su lado.
- 3¿Te alcanza la ronda?Lo que pides frente al agujero de tu propio plan.
- 4¿Lo estás cumpliendo?Tus meses reales contra el plan, y contra el de enero.
- 5¿Qué cambiaste y por qué?Reprevisiones y versiones, con su fecha.
1. ¿Cuadra?
Un plan financiero son tres cuentas que se tienen que dar la razón entre sí: la de resultados, la tesorería y el balance. Si el balance no cuadra, alguna cifra se ha perdido por el camino, y quien lo revisa deja de fiarse de todas.
En Trakelt el plan son tres ejercicios más el de arranque. Tú rellenas cuatro hojas: el punto de partida, lo que compras, lo que vendes y gastas, y cómo te financias. Las otras ocho se calculan solas: amortizaciones, pérdidas y ganancias, IVA, fondo de maniobra, tesorería, balance, VAN y TIR, y ratios. Nadie las teclea, así que no se pueden separar de las cifras de las que salen.
La comprobación no tiene margen: activo menos pasivo, año a año, tiene que dar cero exacto. Y si no da, la pantalla no te echa la culpa a ti: «Esto no es un dato mal puesto, es un fallo de cálculo nuestro: avísanos».
Ojo con lo que dice la captura. Este balance cuadra y, aun así, la caja de este plan acaba en casi dos millones en negativo. Que cuadre no quiere decir que sea viable. Quiere decir que las cuentas no mienten. La viabilidad es la tercera pregunta.
La regla: si las tres cuentas no se dan la razón, el plan no cuenta como evidencia. El índice de invertibilidad solo lo tiene en cuenta si el balance cuadra al euro.
2. ¿Cuál es el bueno?
Toda startup tiene más de un plan. El prudente, el que mandaste al banco, el que hiciste con tu socio un domingo. Tenerlos no es el problema. El problema es que el fondo reciba uno y tu valoración salga de otro.
Por eso en Trakelt hay escenarios, todos los que quieras, y un solo plan oficial. Uno solo, y no por costumbre: la base de datos no admite dos. El oficial es el que leen tu valoración, tu deck, tu índice, tu mentor, tu aceleradora y los fondos a los que des acceso. Los escenarios son tuyos: no los ve nadie más.
Y el oficial no se reescribe a escondidas. Mientras lo montas puedes editarlo; cuando lo congelas como versión 1, ya no. Para cambiarlo creas un escenario, lo ajustas y lo haces oficial, y antes de confirmar ves en qué cambian las seis cifras que importan. El anterior queda guardado como versión, con las fechas en que fue oficial.
La regla: lo que se enseña es siempre el plan oficial. Un borrador no sale de tu pantalla.
3. ¿Te alcanza la ronda?
Esta es la que más duele y la que menos se hace uno a sí mismo. Tu plan dice cuánta caja te falta en el peor momento. Tu ronda dice cuánto pides. Si lo segundo es menos que lo primero, el fondo lo ve en la primera lectura: estás pidiendo menos dinero del que tu propio plan necesita.
Trakelt compara las dos cifras sin que se lo pidas. Si la ronda no llega, lo marca como bloqueante.
Bloqueante quiere decir que, mientras siga así, tu plan no se enseña a ningún fondo. Tienes dos salidas: cambiar el plan, o explicar por qué es correcto (una segunda ronda ya prevista, una ayuda ya concedida, ventas que el plan no recoge). La explicación es obligatoria, de veinte caracteres como mínimo, y la leerán tu mentor, tu aceleradora y los fondos que vean tu plan, al lado de las dos cifras. Tampoco se da por buena para siempre: si después el agujero crece más de un 10 %, la explicación se reabre.
Hay otros avisos que no bloquean: un plan que vende más que el mercado que tú mismo has calculado, un plan sin coste de ventas, o un precio medio de venta que se aparta más de un 5 % del ticket medio de tu perfil.
La regla: la contradicción no se esconde. Se resuelve o se explica, y la explicación viaja con el plan.
4. ¿Lo estás cumpliendo?
Tres meses después de cerrar la ronda, la pregunta cambia. Ya no es si el plan cuadra. Es si lo estás cumpliendo.
«¿Cómo vas?» pone tus meses reales al lado de lo que el plan preveía para esos mismos meses: la caja, los ingresos, el personal, el resto de gastos y el consumo. Y arriba, en una frase, el veredicto: vas según el plan, desvío leve o revisa el plan.
La comparación tiene dos referencias. El plan oficial de hoy y el que era oficial el 1 de enero. Si cambiaste el plan en primavera, el de enero sigue ahí, porque es contra el que te van a medir quienes leyeron tu plan en la ronda. El margen de «según el plan» lo pones tú: por defecto, un 10 %.
Y si vas lejos, el botón está al lado: «Crear reprevisión con tus cifras reales».
La regla: se compara el mismo mes con el mismo mes, y un mes sin cifras no cuenta como cero.
5. ¿Qué cambiaste y por qué?
Cambiar el plan no es malo. Es lo esperable. Lo malo es que nadie sepa qué cambiaste.
Una reprevisión es una copia de tu plan oficial, con su fecha, para ajustarla a lo que está pasando. Mientras la trabajas, el oficial no se toca. Cuando está lista, la haces oficial y queda congelada como versión nueva. La anterior no desaparece.
Lo mismo si el plan lo trabaja tu asesor en Excel. Lo descargas con tus cifras dentro, te lo devuelve relleno y, al subirlo, entra como escenario nuevo. Trakelt lee la plantilla por sus etiquetas, no por la celda, te dice qué filas no ha reconocido y no pisa tu plan oficial.
La regla: el plan oficial solo cambia de una forma, haciendo oficial otro. Y el anterior se guarda.
Y qué ve el fondo
Nada que tú no le des. Un fondo ve tu plan si tiene un proceso abierto contigo o le aceptaste el acceso. Por defecto ve un extracto: la cuenta de resultados, la tesorería, el VAN y la TIR y los ratios, agrupados y sin el detalle de nóminas. El plan completo, con sus hipótesis y la caja mes a mes, solo si se lo concedes. Puede pedírtelo, y te llega el aviso. Y es solo lectura.
Tu mentor y tu aceleradora ven el plan completo mientras dure la relación del programa, sin las palancas para probar cambios. Tu mentor te puede dejar notas en él.
Ahora la parte que casi nunca se cuenta
Nuestro motor de cálculo tenía un agujero. Lo encontramos metiendo por pantalla el plan de una bodega, no en los tests. Los gastos de puesta en marcha se financiaban y luego no los pagaba nadie, y el IVA de los gastos del año de arranque se pagaba y no se recuperaba. Las dos fugas se compensaban en parte: el balance descuadraba 1.785 € en todos los años. Los tests no lo veían porque el caso de prueba no tenía gastos en el año cero. Lo arreglamos y lo fijamos con tres tests. Por eso la pantalla dice que, si el balance no cuadra, el fallo es nuestro.
Dos límites más. El plan es anual: «¿Cómo vas?» reparte cada año a partes iguales entre los meses, o según la estacionalidad que hayas declarado. Si facturas a picos, la caja del día a día se lleva en tu banco y en tu contabilidad, no aquí. Y Trakelt no te avisa cuando tu plan envejece. Te lo dice «¿Cómo vas?» cuando lo abres. Abrirlo es cosa tuya.
Un plan no tiene que acertar. Nadie acierta un plan a tres años. Tiene que cuadrar, alcanzar y decirte cuándo dejó de ser verdad.
Una pregunta práctica: ¿cuándo abriste por última vez el plan con el que levantaste la ronda?
La serie: Lo que te van a pedir
Pon tu plan a prueba antes que el fondo
Móntalo a tres años, comprueba que cuadra y que tu ronda lo cubre, y compáralo cada mes con lo que pasa de verdad.
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